Terlepas dari mana anda bercadang untuk melabur modal anda: dalam perusahaan rakan atau dalam kehidupan anda sendiri, anda perlu mengira dengan jelas wang yang akan anda terima pada masa akan datang. Untuk tujuan ini, terdapat konsep yang dipanggil "faedah kompaun" pembiaya. Sudah tentu, terdapat sebilangan besar kalkulator faedah kompaun dalam talian. Walau bagaimanapun, agar tidak masuk ke dalam lopak, lebih baik untuk memahami metodologi untuk mengira penunjuk ini sendiri. Untuk membantu anda dengan ini, artikel ini ditulis.
Teori nilai wang dalam masa
Mengikut salah satu konsep ekonomi yang banyak, wang cenderung menurunkan nilai dari masa ke masa. Sumbangan hari ini, yang harganya, katakan, $ 1000, akan terhenti untuk kos yang sama dalam 5-6 tahun.
Tetapi nilai wang tidak hanya terjejas oleh tempoh masa. Terdapat tiga faktor utama yang boleh menjejaskan nilai sebenar modal tunai:
- masa
- inflasi
- risiko.
Memandangkan pelaburan dalam dirinya melibatkan keuntungan pada masa depan, terdapat keperluan untuk mengira apa yang akan berlaku selepas tempoh masa yang diperuntukkan. Lagipun, apabila pelabur melabur dalam perusahaan tertentu, dia mesti merasakan perbezaan antara apa yang dilaburkan dan apa yang dia dapat. Untuk ini, dua konsep asas sumbangan diperkenalkan: nilai tunai modal semasa dan masa depan.
Nilai semasa wang
Nilai semasa pelaburan yang dilaburkan adalah pendapatan kewangan masa depan yang dikurangkan kepada tempoh masa semasa dengan mengambil kira kadar faedah yang ditetapkan. Mewujudkan nilai semasa wang dicirikan oleh proses yang dipanggil diskaun. Menjadi bertentangan dengan bangunan, ia membantu untuk menentukan berapa banyak wang yang perlu dilaburkan hari ini untuk menerima $ 10, 000 dalam tempoh 6 tahun.
Operasi aritmetik mudah ini dilakukan dengan mendarabkan arus kas yang akan datang dengan faktor diskaun.
Di mana: faktor diskaun α; r adalah kadar diskaun dibahagikan dengan 100%; t - nombor siri tahun yang mana pengiraan dibuat.
Nilai masa depan modal
Nilai masa depan unit pelaburan ialah amaun yang terhasil dari melabur pada tarikh semasa jumlah nth wang selepas jumlah masa yang dipersetujui dan kadar faedah tertentu. Kaedah pengiraan pendapatan masa depan dipanggil "membina". Ini adalah pergerakan dari sekarang hingga masa depan. Apabila mengambil kira kadar yang dipersetujui dari tahun ke tahun, terdapat peningkatan beransur-ansur dalam pelaburan awal. Oleh itu, pelaburan modal pertama meningkatkan nilainya dari semasa ke semasa. Apabila mempertimbangkan projek pelaburan, kadar faedah memainkan peranan nisbah keuntungan operasi.
Formula berikut digunakan untuk menentukan pendapatan masa depan untuk pelaburan yang dibuat hari ini.
Di mana: Co - pelaburan awal; r ialah kadar faedah; n adalah tempoh pelaburan yang dipersetujui.
Ia adalah kaedah pengumpulan yang membawa kepada kemunculan kepentingan kompaun.
Apakah faedah kompaun?
Mari kita bayangkan bahawa anda melabur pada 12% setahun 200, 000 Rubles. Untuk tahun pertama, keuntungan anda ialah 24, 000 Rubles: 200, 000 + 200, 000 * 12% = 224, 000 Rubles. Walau bagaimanapun, anda, menurut perjanjian itu, tidak mengambil wang ini, tetapi ia dipindahkan ke kategori deposit dan pada tahun kedua faedah itu dikira tidak pada 200, 000 rubel, tetapi pada 224, 000 rubel, dan lain-lain.
Skim sedemikian, di mana faedah terakru pada keuntungan dalam tempoh sebelumnya, dipanggil bunga kompaun atau permodalan.
Kaedah ini berfungsi untuk deposit dan pinjaman, jika anda tidak merancang untuk mengembalikan wang ke bank dalam beberapa tahun pertama. Lebih-lebih lagi, mengikut perjanjian, faedah dikira sama ada setiap bulan, atau suku tahunan, atau sekali setahun.
Fungsi faedah kompaun
Apabila melakukan pelbagai pengiraan kewangan, seseorang sering harus mengambil jalan keluar untuk menyelesaikan masalah penciptaan aliran tunai dengan ciri-ciri yang ada dan mengenal pasti nilai mereka. Untuk memudahkan pengiraan, menyeragamkannya, gunakan fungsi faedah kompaun yang diperoleh, yang memaparkan dinamik perubahan dalam kos pelaburan modal dalam tempoh masa yang diperuntukkan.
Terdapat 6 fungsi sedemikian dalam jumlah:
- Jumlah tabungan masa depan, dengan mengambil kira kadar faedah kompaun.
- Nilai anuiti masa depan atau pengumpulan unit untuk tempoh tersebut.
- Nilai semasa anuiti.
- Faktor Dana Pampasan.
- Bayaran separa untuk susut nilai satu unit.
- Faktor pembalikan atau nilai semasa unit.
Jumlah penjimatan masa hadapan dengan mengambil kira kadar faedah kompaun
Fungsi kepentingan kompaun ini telah dipertimbangkan oleh kami di atas apabila ia datang kepada kos modal dan pertumbuhan masa hadapan. Apabila menentukan pendapatan masa depan, berikut diambil sebagai asas: pelaburan awal, kadar pinjaman kompaun dan tempoh pelaburan yang disediakan.
Nilai Anuiti Masa Depan
Membolehkan anda untuk menentukan peningkatan dalam akaun simpanan, yang melibatkan sumbangan tetap pendeposit, yang mana peratusan dikenakan pada selang masa yang ditentukan.
Ia dikira dengan formula berikut:
FVA = M * ((1 + r) n - 1 / r, di mana: FVA - harga wang masa depan; M - jumlah bayaran berterusan; kadar pinjaman - r; n ialah tempoh masa.
Oleh itu, jika anda membayar 1, 500 rubel setiap bulan, selama tiga tahun pada kadar 15%, maka berdasarkan hasil semua pembayaran, biaya pembayaran masa depan anda akan menjadi 67, 673 rubel.
Sumbangan yang sama rata
Faktor dana pampasan menunjukkan jumlah sumbangan yang mesti dibuat secara berkala untuk memperoleh jumlah yang dirancang oleh faedah kompaun pada akhir tempoh yang ditetapkan.
Untuk mengira, anda mesti menggunakan formula:
M = FVA * r / ((1 + r) n - 1).
Seperti semua formula yang berkaitan dengan pengiraan aliran tunai, ini mudah diperoleh dari sebelumnya.
Sekiranya anda bercadang untuk membeli sebuah apartmen selepas 6 tahun, kosnya, kira-kira bercakap, $ 1, 000, 000, kemudian pada kadar faedah tahunan tetap sebanyak 15%, anda perlu membayar $ 8, 645 sebulan ke bank.
Faktor pembalikan
Fungsi faedah kompaun ini adalah kebalikan dari yang pertama. Pengiraan dilakukan mengikut formula berikut:
PV = FV / (1 + r) n, di mana: PV adalah sumbangan awal; FV - Kemasukan Masa Depan; kadar faedah; n adalah bilangan tahun (bulan).
Fungsi ini memberikan idea tentang berapa banyak yang anda perlukan untuk melabur hari ini untuk mendapatkan keuntungan yang terjamin di bawah syarat yang diberikan (tempoh dan peratusan).
Sebagai contoh, nilai semasa sebanyak 20, 000 Rubles, yang dijangka akan diterima selepas 4 tahun pada kadar tahunan 15%, adalah 11, 435 Rubles.
Nilai saksama anuiti biasa
Menunjukkan kos pembayaran tetap setakat ini. Penerimaan pertama dijangka pada akhir tahun pertama, bulan, suku dan seterusnya - pada akhir setiap selang masa berikutnya.
Formula untuk pengiraan adalah seperti berikut:
PVA = M * (1 - (1 + r) -n) / r.
Satu contoh mudah di mana teknik ini digunakan boleh menjadi keadaan di mana ia perlu untuk menetapkan saiz pinjaman yang diberikan untuk tempoh masa tertentu, pada kadar faedah tertentu dan bayaran bulanan ke bank.
