Modal kerja merujuk kepada bahagian penting dari harta mana-mana perusahaan. Semasa satu kitaran pengeluaran, sumber-sumber ini sepenuhnya mengubah ungkapan material mereka ke dalam bentuk monetari. Oleh itu, mereka dipanggil bahagian mudah alih harta itu.
Bahagian aset semasa dalam aset sentiasa dipantau oleh perkhidmatan analisis. Kekurangan dan kelebihan penawaran sumber-sumber ini sama-sama menjejaskan keputusan syarikat. Sekiranya jumlah modal kerja berkumpul, kelajuan pusing ganti mereka berkurang. Oleh itu, keuntungan dikurangkan.
Kekurangan alat mudah alih mengiringi downtime, malapetaka semasa kitaran pengeluaran. Ia juga menjejaskan keputusan kewangan secara negatif. Oleh itu, piawaian dan pendekatan untuk analisis aset dalam edaran wajar dipertimbangkan.
Mobiliti modal kerja
Modal kerja syarikat terdiri daripada saham, bahan, pelaburan jangka pendek dan penghutang. Mereka dalam proses pengeluaran menjadi produk siap dan dijual dalam tempoh operasi. Kitaran berakhir apabila hasil jualan mereka dikembalikan ke akaun organisasi.
Bahagian aset semasa dalam aset adalah di bawah kawalan yang tidak mengenal kearah perkhidmatan kewangan. Sebagai tambahan kepada fakta bahawa jumlah keuntungan syarikat bergantung kepada kelajuan perolehan, sumber-sumber ini membentuk penarafan pelaburan syarikat.
Hakikatnya ialah harta sedemikian yang paling cepat boleh diubah menjadi wang tunai. Sehubungan dengan itu, lebih banyak sumber mudah alih yang syarikat itu dapat, akan lebih cepat ia dapat menyelesaikan akaun dengan pemiutang jika perlu. Oleh itu, dana ini dipanggil cecair.
Konsep kecairan
Ketersediaan modal kerja dalam jumlah yang sepadan dengan atau lebih besar daripada tanggungjawab jangka pendek syarikat menjamin pembayaran balik dana kredit tepat pada waktunya (untuk tempoh operasi).
Konsep kecairan telah memasukkan beberapa definisi. Pertama sekali, ia memberi peluang untuk cepat bertindak balas terhadap masalah kewangan. Kedua, mudah tunai membolehkan anda meningkatkan mata wang lembaran imbangan menurut pertumbuhan jualan. Ketiga, ia menjamin pulangan yang tepat pada masanya kewajiban jangka pendek.
Kecairan harta tanah yang mencukupi membuka peluang dan faedah baru untuk perusahaan itu. Ini bermakna kawalan pengurusan yang lengkap ke atas asetnya, serta kestabilan kewangan.
Sekiranya penunjuk ini adalah normal, maka pengurusan syarikat dengan cekap melupuskan harta yang diamanahkan kepadanya.
Kekurangan kecairan
Bahagian modal kerja yang tidak mencukupi dalam aset menyebabkan beberapa masalah. Pertama sekali, pengeluaran mengalami. Kekurangan bahan mentah mempengaruhi kelajuan pengeluaran produk siap. Apabila kitaran teknologi melambatkan, jumlah keuntungan berkurangan.
Di samping itu, kekurangan kecairan dalam struktur mata wang lembaran imbangan menyebabkan kehilangan atau kebebasan kewangan secara separa atau lengkap. Kadang-kadang syarikat mungkin menghadapi muflis.
Pemberi pinjaman tidak dapat menerima dana dan minat mereka tepat pada waktunya. Ini mengurangkan penarafan daya tarikan pelaburan syarikat. Dia terpaksa bekerja dalam keadaan yang paling buruk. Oleh itu, bahagian modal kerja dan kecairan tidak boleh hilang dari segi pandangan perkhidmatan kewangan perusahaan.
Formula
Untuk memahami dengan mudah apa kecairan, formula yang akan dibentangkan di bawah, adalah perlu untuk mempertimbangkan logik pengiraan. Ia melibatkan pertimbangan keseluruhan jumlah aset semasa, serta strukturnya. Jumlah (atau semasa) kecairan dikira seperti berikut:
Ktl = OA / KO, di mana OA - jumlah purata tahunan bahagian semasa aset, KO - liabiliti jangka pendek.
Data untuk penilaian diambil dari borang No. 1 penyata kewangan - kunci kira-kira. Dalam kes ini, kecairan, formula yang dibentangkan di atas, akan kelihatan seperti ini:
Ctl = (ms 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Walau bagaimanapun, ini adalah penunjuk yang paling biasa. Hakikatnya ialah harta syarikat itu dicirikan dengan kelajuan yang berbeza dari segi perolehan. Oleh itu, struktur perlu dipertimbangkan secara berasingan.
Petunjuk lain
Sebagai tambahan kepada kecairan semasa, adalah perlu untuk menilai nilai pertengahan dan mutlaknya. Bahagian ekuiti dalam aset semasa juga diperiksa. Kecairan perantaraan tidak mengambil kira stok yang paling perlahan dijual sebagai sebahagian daripada aset semasa. Rumusannya ialah:
Kpl = (OA - Z) / KO, di mana Z - rizab.
Aset yang paling cair adalah tunai. Oleh itu, item kunci kira-kira ini juga pasti memberi perhatian. Kecairan mutlak dikira seperti berikut:
Kal = DS / KO, di mana DS adalah wang tunai.
Anggaran bahagian aset semasa dalam jumlah harta, seseorang tidak boleh mengabaikan keselamatan syarikat dengan aset semasanya sendiri. Pekali akan kelihatan seperti ini:
Ksos = (KO - ON) / OA, di mana HA - aset bukan semasa.
Nilai normatif
Bahagian modal kerja dalam aset harus mempunyai nilai tertentu. Piawaian ini ditetapkan mengikut jenis industri di mana perusahaan beroperasi. Bagi setiap jenis penunjuk kecairan, sempadannya juga ditentukan.
Oleh itu, kebanyakan syarikat domestik dan asing mengekalkan nisbah kecairan semasa sekurang-kurangnya 2. Itulah, aset semasa harus melebihi hutang semasa sebanyak 2 kali. Tetapi ini bukan satu-satunya kriteria.
Kecairan sementara perlu mematuhi 0.7-1. Ia tidak digalakkan untuk menurunkan penunjuk di bawah 1, tetapi semuanya bergantung kepada industri. Kecairan mutlak biasanya 0.2-0.5. Nilai minimum yang dibenarkan ialah 0.1.
Penunjuk keselamatan perolehan dengan sumber pembiayaan sendiri tidak boleh jatuh di bawah 0.1. Pemenuhan semua syarat ini menunjukkan struktur kira-kira yang betul, serta kestabilan kewangan dan daya tarikan pelaburan syarikat.
